时间加权收益率是指在每单位时间期间计算其金额加权收益率后，计算整个时间期间收益率的几何平均数。它是一种类似于几何平均收益率，考虑了资金的时间价值，运用了复利思想的收益率。
时间加权收益率
基金收益率
中文名
时间加权收益率类别
几何平均收益率属性
炒股术语又称
平均会计利润率公式
时间加权收益率是各个时期的持有期收益率的平均值
根据计算平均值的方法不同，分为算术平均时间加权收益率和几何平均时间加权收益率。
按照算术平均法计算各个时期持有期收益率的平均值，被称为算术平均时间加权收益率。
按照几何平均法计算各个时期持有期收益率的平均值，被称为几何平均时间加权收益率
时间加权收益率与几何平均收益率的区别在于：时间加权收益率不开n次方，而几何平均收益率则要开n次方。这意味着，时间加权收益率说明的是1元投资在n期内所获得的总收益率，而几何平均收益率是计算1元投资在n期内的平均收益率。
时间加权收益率为每个投资期限收益率的几何平均计算而成的年化收益率，因此不受现金流出与流入的影响，并且较受业界青睐。
平均
项目投资的平均收益率又称平均会计利润率（Average Accounting Rate of Rerurn）是指投资项目年平均净收益与该项目平均投资额的比率。股票的平均收益率是指总收益率除以股票个数。基金的平均收益率是将基金每月收益率的平均值年度化后的统计值，并用于计算基金回报的标准差。平均收益率并不完全等同于基金三年年度化收益率。
相关区别
全球投资业绩标准GIPS通常要求投资经理人以时间加权回报率作为投资业绩评估标准,时间投资回报率根据投资账户评估期间每次发生现金流量时所对应的期初市值和期终市值所计算出的回报率几何加权。但是时间加权投资回报率需要及时评估资产市值,因此存在着误差。另一个考虑到投资组合现金流的业绩评价方法就是货币加权回报率,根据投资账户在评价期的期终市值、期初市值与当期发生的现金流推导出的内部回报率。两种方法对于同一投资业绩有不一样的评估结果,其区别依赖于现金流量的大小和时刻。在此文中,将用数理方法论证二者之间的根本区别,借以论述二者应用的范围。